對(duì)于企業(yè)想要留住人才、吸引人才，股權(quán)激勵(lì)的確是一項(xiàng)有力武器，但是非上市公司操作的難度相對(duì)比較大。一是非上市公司股權(quán)來源可以由現(xiàn)有股東提供或通過增資擴(kuò)股，但兩種方式勢(shì)必都會(huì)碰觸到現(xiàn)有股東的利益，若采取這兩種方式需做好很多準(zhǔn)備工作。其次，非上市公司在設(shè)置股權(quán)激勵(lì)考核和定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，缺乏公開透明的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，加大了股權(quán)激勵(lì)的難度。再者，我國還沒有明確的法律條文規(guī)范非上市公司股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)事項(xiàng)，操作不當(dāng)將會(huì)觸犯到相關(guān)的法律法規(guī)，產(chǎn)生很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。為此，筆者將介紹幾種非上市勘察設(shè)計(jì)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方式，并對(duì)每種方式的特點(diǎn)和適用條件進(jìn)行分析，最后結(jié)合案例為勘察設(shè)計(jì)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)提供借鑒。

一、股權(quán)激勵(lì)形式

參照上市公司實(shí)施現(xiàn)狀，非上市公司的股權(quán)激勵(lì)建議可以采取以下幾種方式：

1、股權(quán)激勵(lì)

通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資擴(kuò)股的辦法，使部分符合持股范圍要求的骨干員工成為公司股東，發(fā)揮股權(quán)的激勵(lì)和約束作用。這種方式適合法人治理結(jié)構(gòu)完善、運(yùn)作規(guī)范的公司，對(duì)于很多改制后的勘察設(shè)計(jì)企業(yè)來說都需要對(duì)現(xiàn)有股權(quán)管理辦法進(jìn)行規(guī)范和優(yōu)化。

2、股票期權(quán)

公司授予激勵(lì)對(duì)象的一種權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象可以在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)以事先確定的價(jià)格購買一定數(shù)量的本公司流通股票，也可以放棄這種權(quán)利。通過這個(gè)方式激勵(lì)對(duì)象取得股權(quán)的時(shí)間滯后，激勵(lì)對(duì)象需要達(dá)到約定條件后才取得股權(quán)，參與公司決策和分紅。好處在于重視對(duì)員工的長期激勵(lì)，但是在期權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)之前，激勵(lì)對(duì)象的參與感和心理安全感較低。同時(shí)公司也需要規(guī)范現(xiàn)有治理結(jié)構(gòu)和股權(quán)管理。

3、虛擬股權(quán)激勵(lì)

公司授予激勵(lì)對(duì)象一種虛擬股票，激勵(lì)對(duì)象可據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)和股價(jià)升值收益，但沒有所有權(quán)和表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時(shí)自動(dòng)失效。虛擬股權(quán)并不影響公司的總資本和股本結(jié)構(gòu)，實(shí)質(zhì)上是一種現(xiàn)金分紅，華為公司現(xiàn)有的股權(quán)激勵(lì)實(shí)質(zhì)就是一種虛擬股權(quán)，是一種分享式的激勵(lì)形式。

4、業(yè)績股票/業(yè)績單位

這兩種長期激勵(lì)方式在操作和作用上非常類似，都是在年初確定一個(gè)較為合理的業(yè)績目標(biāo)，如果激勵(lì)對(duì)象到年末時(shí)達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，則公司會(huì)給予激勵(lì)兌現(xiàn)。兩者的區(qū)別在于業(yè)績股票是授予其一定數(shù)量的股票，而業(yè)績單位是從公司該年度凈利潤提取一定比例作為現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。

5、股票增值權(quán)

公司授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的名義股份，激勵(lì)對(duì)象不必購買股份，公司也不增發(fā)股票，在期末根據(jù)公司每股凈資產(chǎn)的增量和名義股份的數(shù)量來計(jì)算激勵(lì)對(duì)象的收益，也就是說激勵(lì)跟你所有的股票的增值部分掛鉤，員工擁有名義上的股份并不意味著他是股東，這個(gè)方式其實(shí)還是相當(dāng)于現(xiàn)金激勵(lì)。

二、股權(quán)激勵(lì)形式的分類與比較

三、員工股權(quán)激勵(lì)的進(jìn)入原則

股權(quán)激勵(lì)的工具有很多，上述適用于非上市公司股權(quán)激勵(lì)的工具各有利弊，也都有其適用條件。不論采取何種方式，需要明確員工股權(quán)激勵(lì)的六大進(jìn)入原則。

1、定人——新持股人員范圍和資格條件，例如對(duì)企業(yè)發(fā)展具有歷史貢獻(xiàn)的員工、外部引進(jìn)優(yōu)秀人才等。

2、定量——授予股份要進(jìn)行總量控制，不同規(guī)模、不同發(fā)展階段企業(yè)的授予股份總量應(yīng)該有所不同；還需要確定到每個(gè)人或每個(gè)崗位的股份總量。

3、定價(jià)——股權(quán)授予價(jià)格及股權(quán)退出價(jià)格，通常的做法是參照每股凈資產(chǎn)，結(jié)合公司不良資產(chǎn)率、企業(yè)股權(quán)流動(dòng)性情況、企業(yè)稅收情況、利潤率、國家產(chǎn)業(yè)政策等不同因素進(jìn)行平價(jià)、折扣或溢價(jià)來確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格；也可根據(jù)各種不同情況制定不同的價(jià)格指導(dǎo)意見。

4、定時(shí)——即確定股權(quán)授予日、有效期、等待期、可行權(quán)日及禁售期等。通常股權(quán)授予日與獲授股權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于一年，并且需要分期行權(quán)。

5、定兌現(xiàn)條件——確定股權(quán)激勵(lì)的兌現(xiàn)條件，即員工什么時(shí)候在什么條件下可以行權(quán)，例如確定股權(quán)的進(jìn)入和退出機(jī)制、確定業(yè)績股票或業(yè)績單位的兌現(xiàn)方式等。

6、定資金來源——確定被激勵(lì)者是直接出資，還是被激勵(lì)者的工資/獎(jiǎng)金/分紅抵扣或是企業(yè)資助等。資金來源需要綜合評(píng)估公司現(xiàn)金流、被激勵(lì)者收入狀況等因素來確定。

四、中長期激勵(lì)案例

案例一：某設(shè)計(jì)院中長期激勵(lì)辦法

做法：建立總經(jīng)理獎(jiǎng)勵(lì)基金為對(duì)公司關(guān)鍵崗位人員的中長期激勵(lì)、對(duì)年度突出貢獻(xiàn)員工的獎(jiǎng)勵(lì)以及對(duì)公司激勵(lì)體系的平衡調(diào)節(jié)。

額度：每年提取公司當(dāng)年薪酬總額的6－10％作為當(dāng)年總經(jīng)理獎(jiǎng)勵(lì)基金額度指標(biāo)，納入總經(jīng)理獎(jiǎng)勵(lì)基金預(yù)算，人力資源部負(fù)責(zé)進(jìn)行專項(xiàng)管理，財(cái)務(wù)部為總經(jīng)理獎(jiǎng)勵(lì)基金設(shè)立專門科目。

操作：每年年末時(shí)，由總經(jīng)理提出關(guān)鍵崗位的中長期激勵(lì)原則和范圍。人力資源部負(fù)責(zé)按照上述確定的原則和范圍，在聽取有關(guān)公司領(lǐng)導(dǎo)的提名和建議意見后，根據(jù)擬獎(jiǎng)勵(lì)人員的崗位重要性和獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象的年度績效考核情況，提出具體獎(jiǎng)勵(lì)建議方案，報(bào)總經(jīng)理審批后生效。

兌現(xiàn)：對(duì)關(guān)鍵崗位的中長期激勵(lì)由總經(jīng)理獎(jiǎng)勵(lì)基金每年分配一次，每年分配的獎(jiǎng)勵(lì)金額分三年兌現(xiàn)，比例為3：3：4，即獎(jiǎng)勵(lì)當(dāng)年兌現(xiàn)30％，第二年獎(jiǎng)勵(lì)30％，第三年兌現(xiàn)40％。

啟示：該方式屬于業(yè)績單位的形式，關(guān)鍵崗位人員參與分享公司經(jīng)營收益，是較常規(guī)的做法。對(duì)這項(xiàng)方法要重視定崗、考核等基礎(chǔ)工作，尤其是關(guān)鍵崗位的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，基礎(chǔ)做不好，股權(quán)激勵(lì)方案的作用就會(huì)打折扣，甚至產(chǎn)生負(fù)面影響。

案例二：華為股權(quán)激勵(lì)案例

華為如今已經(jīng)成為中國民營企業(yè)的一面旗幟，華為的成功不是偶然的，有許多方面的原因，其早期實(shí)施的員工持股計(jì)劃也被認(rèn)為是華為的成功因素之一。

（1）華為股權(quán)激勵(lì)的四個(gè)階段

（2）華為股權(quán)激勵(lì)模式現(xiàn)狀

啟示：從華為股權(quán)激勵(lì)幾個(gè)階段的變化來看，其實(shí)質(zhì)是由真實(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)化為虛擬股權(quán)，是一種利潤分享制的激勵(lì)形式。由于采用虛擬股權(quán)激勵(lì),公司的實(shí)際控制權(quán)始終掌握在任正非等少數(shù)股東手中，員工分享的是利益，但不分享權(quán)力。另外，華為公司的股權(quán)激勵(lì)結(jié)合了員工激勵(lì)與公司融資，公司通過股權(quán)激勵(lì)獲得了大量資金，又由于華為公司的經(jīng)濟(jì)效率很高，每年增長情況良好，員工的資金在公司可以獲得很高收益。

對(duì)于改制勘察設(shè)計(jì)企業(yè)來說，股權(quán)激勵(lì)工具有很多，企業(yè)需要根據(jù)激勵(lì)目的、行業(yè)特征以及企業(yè)客觀情況靈活選擇適合的股權(quán)激勵(lì)工具或進(jìn)行組合使用。在考慮長期激勵(lì)手段的同時(shí)也需要與績效獎(jiǎng)金的短期激勵(lì)、工資福利等其他激勵(lì)手段相結(jié)合。如果激勵(lì)設(shè)定目標(biāo)實(shí)現(xiàn)期太長，會(huì)使員工倦怠，并對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性產(chǎn)生動(dòng)搖；激勵(lì)目標(biāo)期限太短，又容易產(chǎn)生急功近利的行為，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。此外，員工股權(quán)激勵(lì)還應(yīng)該與其它非經(jīng)濟(jì)激勵(lì)方式相結(jié)合，如與企業(yè)歸屬感、團(tuán)隊(duì)感情、職業(yè)發(fā)展等與心理情結(jié)有關(guān)的激勵(lì)方式配合使用，才能發(fā)揮出更好的效果。

本文由微信公眾號(hào)【勘察設(shè)計(jì)前沿】原創(chuàng)。